鎌倉時代に伊達氏4代政依により、伊達五山のひとつとして建立されました。観音堂は、元禄2年(1689)に建造され、聖観世音菩薩坐像(しょうかんぜおんぼさつざぞう)（県重文）が安置されています。また、奥之院安置の聖観世音菩薩坐像は平安時代末の作成と考えられ、33年に一度の開帳（次回は令和25年）の秘仏です。
観音寺駐車場
【車でお越しの場合】交差点「桑折西山城跡入口」を西に交差点「上町」を右折後、100ｍ居酒屋蛍前左折、鉄道のガードを潜り左折、道なりに300ｍ右手
【JR桑折駅から徒歩の場合】駅前広場側を南に5分、左折後鉄道のガードを潜り左折、道なりに300m。計15分
